创业公司选择合适成长阶段 VC 的6个步骤
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2019-03-11 11:25    文章来源:T媒体
文章摘要:VC与创业公司之间是互相选择的过程,只有契合度高的才能走到一起。

作为创业者,设想一下:你已经为公司的成功做好了准备,你拥有关系融洽的客户基础,你对未来充满信心。现在你意识到是时候增加公司的收入了。为此,你将需要更多的资金,最重要的是,需要合适的投资伙伴。

那什么才是合适的成长阶段投资者,如何识别呢?这里有六个关键步骤或许可以帮助到你:

找出那些能带来最大价值的投资者

对可能阻碍融资的顶级商业风险要现实对待

选择要关注的度量标准

构建好成功的故事

一击即中你的最高目标

建立一个决策框架

  1. 识别投资者


选择投资者很重要哦,而且这是一个不可逆转的决定。他们比几乎所有的员工都要陪伴你公司的时间长得多。因此,挑选那些在引导你希望效仿其模式的公司方面有经验的投资者是至关重要的。

确定投资者的过程应该持续下去。向那些你欣赏他们的市场观点、运营经验或过往业绩的投资者进行热情的介绍。他们应该是那种可以让你适当紧张,而且总是给你留下深刻见解的人。

参考检查,参考检查,再次检查。不要仅仅依赖投资者提供的参考资料。与那些陷入困境的公司的首席执行官、销售主管,甚至其他基金的投资者交谈,了解他们在市场上的形象。征求现有投资者的意见,判断他们与潜在未来董事会成员之间的凝聚力。在你的投资过程的早期进行背景调查,花同样多的时间向他们推销和推荐他们。你肯定不希望必须停止投资过程来进行引用,那么,你可以问这样的问题:

他们会是你第一个打电话作为你下一轮融资的公司吗?

他们什么时候对你的董事会最有帮助?

他们最关心的度量标准是什么?

什么时候他们试着去帮助别人却没有做?

他们对季度业绩下滑或坏消息有何反应?

你会如何改变你们合作的方式?

他们的超能力是什么?

2. 识别最大的业务风险

将筹资作为一种动力机制,将时间花在可能导致企业重大战略问题的风险上。

这可能涉及到识别和纠正关键的员工流失风险,或产品使用统计数据没有朝着正确的方向发展。不管问题是什么,都要有一支特定的小组来处理,至少要有能力阐明这个问题的长期解决方案。早期的公司应该更注重产品,而后期的公司应该更注重分销。

在B系列及以后的风投公司都对你的分销模式非常着迷。你明白为什么顾客会来找你吗?你进入市场的策略考虑得有多周全?你纯粹是在本国运行吗?你是如何巩固你最好的频道的?你对生产力和销售效率了解多少?等等,所有这些你都需要弄明白。

3. 了解你的成功指标

这是我最喜欢的投资者提出的问题之一。它可以帮助他们评估你高效管理一个组织的能力,并为你提供一个机会来展示你对市场的深刻理解。

提供你公司业务健康状况的指标:

那些一次性签约多年的合同对你的生意重要吗?

净留存率是个问题吗?

你是如何使用产品使用度量的?

你的年度合同价值(ACV)是否在增加?

理想情况下,你应该每季度给现有的投资者写一封电子邮件,说明公司的状况以及可能阻止你到达下一个拐点的挑战。然后你可以把之前的信发给任何潜在的投资者。

4. 创建你的故事和数据室

和团队一起建立你的演讲平台。这是一个绝佳的机会,可以让你的主管们了解他们为什么每天都来上班。你也应该利用你现有的投资者来给你推销的练习和提炼故事的机会。

例如,在我的公司,我们相信,当加密货币用于日常交易时,社会将发生变化。当然,这并不是每个人都持有的观点,但从这一点开始是很重要的,因为这是我们公司使命的核心,如果没有其他原因,也会使那些不认同我们世界观的人失去资格。你的投资者需要相信什么才能让你的公司成为一家10亿美元的公司(独角兽)?

建立一个简单的电子表格来跟踪潜在投资者。知道你想和哪些投资者交谈。密切关注你是如何被介绍给每一个人的,并确保你每周都让每个人了解你的进展。

创建一个共享文件夹,其中包含你希望将这些文件放在计划与VCs共享的“数据室”中的索引和不同文件的所有者。理想情况下,在一个伟大的季度后不久,你可以提供静态的EOQ数字。

这里要避免两个陷阱:

与太多的风投共享你的数据空间,而这些风投最终可能会投资于竞争对手

允许在数据室访问和他们的投资条款表决策之间间隔太长时间,因为每个人都在寻找一个不投资的理由

5. 联系投资者

找合作伙伴。他们将做出决定,并最终进入董事会。另一方面,合伙人、负责人和副总裁有助于评估公司的文化契合度,为决策者提供指引,并对业务的细节进行深入了解。尽早与你的首要目标建立融洽的关系,并在下班后安排好饮料或早餐,这是非常好的。最终,委托人撰写了大量的投资案例,所以他们需要对这个机会感到兴奋。然而,缺少交谈时间对长期参与和短期兴趣来说都是一个坏信号。

大多数投资公司将有相同的会议节奏、客户推荐和数据室访问。他们需要花时间和创始人在一起,了解公司的结构。有些过程是仪式化的,有些对他们为合作伙伴构建投资案例文档很有用。在适当的时间提供数据,并让客户进行介绍,使他们尽可能容易地构建投资案例。

认真对待机遇的好公司会迅速行动,他们要么已经拥有市场准入,要么就会获得市场准入,而不需要太多的介绍。任何声称只有来自客户的良好反馈的人,都没有提出足够难的问题,或者没有与足够多的客户交谈。

从介绍性会议迅速过渡到后续会议、合作伙伴会议和数据室访问,以限制团队和投资者花在细节上的时间。和投资者一样,你应该提前做了大量的调查,能够在最后一分钟回答数据请求。

6. 准备一个决策框架

确保你事先有一个框架,可以帮助你对投资者做出最终决定。该框架应该映射到公司最关键的问题。

作者:Jonathan Levin,是Chainalysis公司的联合创始人兼首席运营官,这家科技公司为全球执法机构、监管机构、金融机构和企业提供加密货币调查和合规解决方案。

链接:https://venturebeat.com/2019/03/10/6-steps-for-picking-the-right-growth-stage-investor/


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