盘点:2019 年国内巨头的 To B 投资战
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2019-12-20 17:16    文章来源:ToB行业头条(ID:wwwqifu) 作者:李晓松 编辑:Jenny
文章摘要:资本寒冬,但有钱的巨头们同样是大手笔投入。

众所周知,BAT 是所有中国所有互联网公司都绕不开、躲不过的总统山。
 
过去十余年,BAT 始终制霸着中国 C 端市场。可谁能想到,C 端红利的快速衰竭,竟能逼迫巨头向 B 求生。
 
从 2018 年下半年开始,BAT 就开启了 B 端转型。与之相辅的是,BAT 在 ToB 市场的投资倾向也越来越明显。
 
去年此时,「ToB 行业头条」曾对 2018 年 BAT 在 ToB 市场的投资做过一次梳理。那么一年过后,BAT 是否延续了曾经投资热情?整个 2019 年,BAT 在 ToB 市场的投资又是怎样的呢?

01
数量,腾讯绝对碾压
金额,阿里大幅领先

BAT 三座总统山中,第一个高调宣布 ToB 转型的就是腾讯。930 之前,行业骂腾讯没有梦想;930 之后,腾讯一扫股价低谷的阴霾,重新回到企业高点。(腾讯在 2018 年 9 月 30 日正式开启 To B 转型)
 
腾讯 ToB 并不只是喊口号,整个 2019 年,腾讯在 ToB 投资市场出手阔绰,总计投资 34 次,比「阿里 13 次+百度 6 次+京东 8 次+字节跳动 5 次+滴滴 1 次+美团 0 次」的 ToB 市场投资总数还要多。

对比 2018 年 BAT 在 ToB 市场的投资数据(百度 21 笔,阿里 31 笔,腾讯 29 笔),可以看出,腾讯在 To B 投资市场上稳中求进,可百度、阿里却在投资数量上大步后退。

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而且,阿里、百度的后退不止是投资数量变少,相较于 2018 年,这两家公司在 ToB 领域的总体投资金额也出现了一定程度的缩减。
 
据「ToB 行业头条」估算,2019 年阿里在 ToB 市场的总投资额在 300 亿人民币上下,其中投资阿里系的亲孩子——菜鸟网络就花了 233 亿人民币,留给其他 ToB 企业的钱只有 100 亿人民币左右。
 
要知道 2018 年,阿里在 ToB 领域的投资达到了 400 亿人民币,这个数字是腾讯+百度的两倍多。可今年阿里不仅投资数量远远落后于腾讯,在投资额上也没了碾压优势。
 
今年唯一符合阿里投资风格的数据是:阿里 13 笔投资中有 4 笔并购、5 笔战略投资。去年阿里也高价并购、战略投资了一批 ToB 企业,到了今年依旧如此。难怪行业总有「被阿里看上,就有可能被它吃掉」的传言。

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阿里系投资包括阿里巴巴、阿里云、云锋基金和湖畔系资本

同阿里相近,百度在 ToB 市场的投资金额也与 2018 年大同小异。
 
去年,百度在 ToB 市场投资了不到 30 亿人民币,虽然 2019 年投资额几乎减半,可去年百度有 21 亿投给了新潮传媒,其他被投企业只分享了 9 亿人民币。
 
所以,按照这个数据来看,2019 年百度在 ToB 市场的投资总额虽然有一定缩减,但大体还在维持原状。

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当然,三个巨头中,备受瞩目的肯定是腾讯了,谁让 2019 年腾讯在 ToB 市场的投资数量远超其他对手呢。
 
不过,投资数量多并不意味着投入也同样多。
 
据估算,腾讯 34 笔投资只有 150 亿人民币左右,与去年大致相当,仍然少于阿里今年在 ToB 领域的总投资。即便阿里剔除投给嫡系菜鸟网络的钱,在投资金额上也不落下风。

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以前,大家总觉得搞聊天软件的和卖东西的打不到一起,可现在我们却发现,不管是在 ToC 市场,还是在刚刚火热的 ToB 市场,腾讯和阿里早已展开了多个维度的较量。

虽然阿里从基因上更 ToB,可并不能说明基因更 ToC 腾讯在 B 端市场没有一战之力。即便 2019 年腾讯在 ToB 市场上的投资总额没有阿里高,可腾讯的投资仍然有很多亮点。

02
SaaS 市场千帆竞渡
电子签约已成投资热土

从 BAT 的投资赛道来看,除了百度主投人工智能比较明显以外,腾讯、阿里在 ToB 市场的投资分布赛道繁多。

微信图片_20191220170111.jpg腾讯投资分布

微信图片_20191220170119.jpg阿里投资分布

不管是人工智能、大数据,还是电子签约、企业安全,这两家企业在 ToB 市场各自投了 10 几条赛道。

可是由于每条赛道都没有突出的数量优势,这种五花八门的投资方法,实在难以总结规律。
 
不过,对比着看的话,腾讯和阿里其实在新零售、电子签约、企业安全、办公 OA 等领域均有所布局。尤其是在电子签约(包括电子发票)领域,双方甚至一起投资了百望云。
 
从市场环境和双方的投资倾向来看,电子签约或许已经成了 ToB 市场里的风口行业。
 
一方面,这个行业的头部玩家上上签、众签科技完成了并购,这个市场已经出现了聚集效应。
 
另一方面,2019 年被腾讯、阿里投资过的百望云、法大大、高灯科技-发票儿们都拿到了不菲的投资(均为数亿人民币),足以证明这个市场的巨大价值。
 
除了这一点,我们其实也可以从腾讯和阿里的投资布局中,看到 SaaS 成为被投的主要方向。
 
2019 年,腾讯在 ToB 市场上投资的绝大多数企业,不管是垂直 ERP、办公 OA、电子签约、CRM,还是人力资源、大数据、企业视频赛道的产品,几乎都以 SaaS 形态存在。
 
以前大家总觉得 SaaS 在中国市场举步维艰,可很显然,欧美等发达国家的经历已经预示了 SaaS 的成功。
 
也许在当前阶段 SaaS 还不能完全适应中国国情,可这并不意味着未来的中国市场,没有 SaaS 一展风采的舞台。
 
2019 年,腾讯连续投资 CRM 领域的领军企业销售易、EC 六度人和;投资中国 SaaS 第一股微盟等,都是腾讯进军 SaaS 市场的重要表现。
 
而阿里收购知名办公 OA 厂商 Teambition;与进军中国市场的 SaaS 巨头 Salesforce 达成独家合作,也显现出了阿里在 SaaS 市场的雄心。
 
无疑,巨头是相信 SaaS 在中国市场的价值的。
 
所以阿里不惜重金,多少年如一日地推捧「钉钉」;腾讯也在 2019 年 10 月发布了「SaaS 千帆计划」;连主投人工智能的百度,都在 SaaS 市场推出了自研 CRM 产品「爱番番」,并且战略投资有赞。
 
艾瑞咨询报告显示,国内 SaaS 行业未来仍将保持 40% 的年增速,到 2021 年市场规模将达到 654 亿元。BAT 在 SaaS 市场的动作,不是直接证明了这个趋势吗?

03
新兴的创新巨头
ToB 的京东头条

与 2018 年不同的是,2019 年的巨头 ToB 投资盘点,我们将京东、字节跳动和滴滴(美团 2019 年没在 ToB 市场进行投资)加了进来。
 
2018 年,京东、字节跳动在 ToB 市场的布局还不足以抗衡 BAT。可如今,这两家公司的市值、估值远超百度,在 ToB 市场的投资中也不落百度下风。

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京东系投资包括京东、京东数科

2019 年,京东在 ToB 市场的投资数量达到了 8 笔。自从京东金融变更为京东数科,京东就专注让数科搞 ToB 的事情。
 
虽然京东还没有阿里、腾讯的体量,可在 ToB 布局上,京东却与这两家公司很是相似。

不管是智慧城市、智慧农业,还是智慧医疗……反正阿里、腾讯布局的地方,都会有京东的身影。
 
曾经,淘宝在电商领域一家独大,根本看不到对手,连马云都没料到京东能逆袭成功。可是京东的经历告诉我们,在 ToB 这片尚未耕耘的土地上,谁能说没有京东的机会呢?
 
同样,马化腾最开始还与张一鸣称兄道弟,可当头条在腾讯眼皮子底下跳成了数一数二的独角兽时,谁又能说字节跳动在 ToB 市场只能旁观呢?

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虽然京东、字节跳动在 ToB 市场的投资反响平平,也看不出成型的规律,但很明显的趋势是,相较于 2018 年,巨头们更关注 ToB 市场了。也许到了 2020 年,连滴滴、美团都要加入这场 ToB 抢滩登陆战了。

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我们本以为资本寒冬出现后,巨头会放缓投资节奏,等待春天的到来。可从以上投资数据来看,BAT 们非但没有退缩,反倒是提前储备好粮草,准备随时开战了。
 
可以想见,在人口红利逐步消退未来,ToB 增长并非「资本噱头」。那么,在巨头都看好的赛道里,我们要去哪里前瞻中国的 ToB 风潮呢?


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